意料之中的事情發(fā)生了：售電市場放開近兩年，發(fā)電集團控股售電公司的市場份額逐漸在各地占主導地位。

eo記者選取了華東地區(qū)最北端省份山東、中部地區(qū)湖南，以及南方地區(qū)廣東等省區(qū)的相關(guān)數(shù)據(jù)，回顧分析2017年部分已引入售電公司省份的市場情況，發(fā)現(xiàn)發(fā)售一體趨勢明顯，但集中程度因地而異。其中，山東情況最為明顯，發(fā)售一體市場份額占據(jù)7成之高;湖南份額過半;目前市場最為活躍的廣東，份額也達到4成;陜西、河南等地則出現(xiàn)過發(fā)電疑似“聯(lián)盟”，發(fā)售一體占主導的情況。

電量一直是發(fā)電企業(yè)的重要考核指標，早在2017年初相關(guān)工作會議上，大唐集團相關(guān)負責人曾指出，緊抓發(fā)電量計劃、大用戶直供、競價交易等各個環(huán)節(jié)，一單一單地盯，一天一天地抓，確保完成2017年發(fā)電量計劃;華能則強調(diào)，確保基數(shù)電量和交易電量份額均不低于容量份額，確保利用小時對標領(lǐng)先。

然而保證了電量，發(fā)電企業(yè)是否就能“高枕無憂”?發(fā)售一體主導下的售電市場是好是壞?

售電是入口，但升級轉(zhuǎn)型不能光靠售電

即使都做售電，各家也有各家的策略。比如。華能曾提出“實現(xiàn)營銷效益最大化”，華潤則對售電提出“能做第一，絕不做第二”的目標，前者要平衡量價后者似乎更注重份額，但在各個省區(qū)又會“隨市而變”。

據(jù)eo記者了解到的信息，兩年來不乏發(fā)電企業(yè)售電公司主動“挑動”價格，破解發(fā)售雙方價格僵局，突破既定價差的案例;而從電量角度看，以華潤河南為例，裝機約514萬千瓦，占河南省總裝機比例僅為10%，但其控股售電公司2017年市場份額達到18.89%，遠超該省裝機比例最大的大唐。

在售電的競技場上，誰決心更大，反應(yīng)更快，能夠調(diào)動的資源更多，誰就將搶占先機。

但是，拿得出于的電雖會為集團帶來更多利潤嗎?

2017年11月7日，J.P.摩根發(fā)布了中國電力企業(yè)2018年展望報告。從全國來看，目前發(fā)電企業(yè)20%—30%的電量需進入市場參與直按交易。J.P.摩根統(tǒng)計，相比獲取上網(wǎng)電價，發(fā)電企業(yè)度電收入平均降低5%—10%。而以廣東市場為例，發(fā)電端的這部分讓利當中八成會直接給電力用戶n。

與獨立售電公可“廝殺”得來的電量僅能緩解市場化帶來的沖擊，還要付出相當程度的人力、物力，為什么要做這看上去吃力不討好的事情?

一位業(yè)內(nèi)人上對eo說：“不做售電，我們還能做什么?”

在產(chǎn)能總體過剩、市場機制尚未完善、用戶訴求漸長的環(huán)境下，發(fā)電企業(yè)的轉(zhuǎn)型選擇并不多。而售電市場的放開第一次讓發(fā)電企業(yè)意識到：我不僅可以保證自家電量的銷路，還可以通過競爭在市場中搶賣其他企業(yè)的電，并且因為對邊際價格的充分把握，相對獨立售電公司來說有著天然優(yōu)勢。

多位業(yè)內(nèi)人土曾總結(jié)，售電對任何一個玩家來說都只是用戶入口，而有了這個入口，套用資本界常用的說法，就有了想象力，即更多關(guān)于能源的可能性。

當然，僅憑入口是不足以支撐傳統(tǒng)發(fā)電集團脫離“苦海”的--隨著批發(fā)市場的不斷成熟，發(fā)電端希望利用自身技術(shù)能力和電力系統(tǒng)特性，在輔助服務(wù)阻塞管理等領(lǐng)域大顯身手，而容量市場等助力引導長期投資的市場也讓人期待。

此外，從供需結(jié)構(gòu)與成本控制的角度看,2017年年初時兒家央企發(fā)電集團均判斷為電力產(chǎn)能過剩、當時的國電主動提出“滾動調(diào)整3年發(fā)展計劃，壓降投資規(guī)模”，華能、華電、國家電投三家則強調(diào)發(fā)展分布式能源，爭取多能互補項日試點。

發(fā)售雙方高度集中可能給市場帶來雙重隱憂：一是市場活躍度降低，二是市場主體行使市場力。

以山東、湖南市場為例，發(fā)售一體市場份額高度集中，價差幅度較小。山東2017年下半年月度交易讓利在1分以內(nèi)，湖南2017年三季度(首次引入售電公司)雙邊協(xié)商交易平均降價0.01分/千瓦時，集中競價平均讓利0.23分/千瓦時。

不少獨立售電公司感嘆，還沒登場就要謝幕了。

一家陜西獨立售電公司的業(yè)內(nèi)人士告訴eo，僅2017年下半年的雙邊協(xié)商，初步計算公司將虧損600萬元，不少獨立售電公司已“心灰意冷”，對于目前省內(nèi)正在進行的年底小電量規(guī)模供曖代理并無多大興趣。

而從廣東的歷程來看，活躍的市場很大程度要歸因于發(fā)售雙方的持續(xù)博弈，但剛剛過去的2018年長協(xié)大戰(zhàn)也發(fā)生了發(fā)電企業(yè)“排擠”獨立售電公司，試圖以低價助力自家售電公司搶占市場，對獨立售電公司“死守”的策略。

如果發(fā)售一體程度進一步加深，活躍在市場中的獨立售電公司不斷減少，市場主體構(gòu)成將趨于固定，流動性的減少并不利于售方提升議價能力，甚至還可能為發(fā)、售雙方“合力”行使市場力創(chuàng)造條件。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人土稱，一些地方的發(fā)售雙方已經(jīng)具備控“局勢”的能力，比如安排售電方去“釣魚”，發(fā)電方讓價格集中到某一區(qū)間范圍;掛牌交易時降幅小的不要，反而摘“高價”牌;發(fā)電集團A家的售電公司去購買發(fā)電集團B家的電來規(guī)避限制等。這一系列策略的最終結(jié)果是，無法形成有效競爭，監(jiān)管部門對市場操縱行為調(diào)查難度與日俱增。

對比英國、新加坡等國際成熟電力市場，發(fā)電集團控股售電公司同樣也占有相當?shù)匚弧?jù)英國國家電網(wǎng)人士介紹，以英國為例，六大發(fā)電集團售電市場份額一度達到95%，從2009年前后開始，監(jiān)管部門加強監(jiān)管力度，嚴格查處發(fā)售兩端對市場的操縱行為，獨立售電公司以發(fā)售一體給予客戶的未必是最優(yōu)解來說服客戶，使其市場份額降低到89%，與此同時，零售市場平均電價也在原來的基礎(chǔ)上降低近三成。