全球液化天然氣過剩或持續至2020年中國天然氣需求增長占全球40%

2017-11-08 12:53:30 能源圈　點擊量：評論 (0)

低迷多時的液化天然氣（LNG）市場近日又被潑了一瓢冷水—— 國際能源署（IEA）稱，盡管需求不斷增長，但由于產量的持續攀升，預計全球LNG市場的供應過剩情況將延續至2020年。供應需求或陷拉鋸戰據路透社報

低迷多時的液化天然氣（LNG）市場近日又被潑了“一瓢冷水”—— 國際能源署（IEA）稱，盡管需求不斷增長，但由于產量的持續攀升，預計全球LNG市場的供應過剩情況將延續至2020年。

供應需求或陷拉鋸戰

據路透社報道，10月23日，IEA能源市場與安全部門負責人Keisuke Sadamori在新加坡國際能源周上表示：“預計未來一段時間內，將持續有數量可觀的新增LNG產能加入市場。因此推斷， LNG市場的供應過剩可能要持續到本世紀20年代中期。”

事實上，近年來，盡管全球LNG市場長期處于供過于求狀態，但供應方為占有市場份額一直都在暗暗提升產能、增加出口。老牌LNG“霸主”、全球最大LNG出口國卡塔爾2017年7月提出，計劃在未來5到7年內，將LNG產量提升30%，達到1億噸。

新興LNG生產國澳大利亞也通過新建大量項目不斷提升出口量。根據澳大利亞工業、創新與科技部的數據，2016年，澳大利亞LNG出口總量達到5200萬噸；今年或將增長至6380萬噸。該部門同時預計，到2018年中期，隨著總價約1800億美元的新項目陸續投產，澳大利亞LNG出口總量還將增加16%。路透社此前也曾撰文指出，隨著高庚項目產量的提升，加上其他在建項目的完工，澳大利亞的LNG出口能力有可能很快超過卡塔爾。

另有美國則憑借頁巖革命帶來的海量天然氣出產，在LNG供應方面的表現也是毫不遜色。據《華爾街日報》此前報道，美國在建的天然氣年出口能力已經超過6000萬噸，并且簽署了多項LNG出口協議，出口目的地包括了歐亞的眾多國家，預計今年，僅從美國輸往亞洲的LNG就有望超過3000萬噸。

根據世界十大投行之一桑福德伯恩斯坦此前的預計，到2018年全球LNG年產量有望增長1/3，而其中大部分新增產量將來自美國和澳大利亞。

IEA的數據顯示，此前，由于市場供應過剩，亞洲LNG現貨價格已經從2014年2月的峰值20.5美元/百萬英熱單位，下降至10美元/百萬英熱單位以下。

不過，業界普遍認為，在供應持續增長的同時，全球對LNG的需求也在增加，甚至需要市場削減部分供應過剩的壓力。

Sadamori表示：“根據目前市場需求狀況來看，我們預計，LNG市場收緊的時間可能會早于此前業界的預期。比如，在中國，我們看到LNG進口年增幅已經達到40%左右。另據中國海關公布的數據，今年9月，中國進口LNG的量同比去年增長了37%。”

買家市場話語權漸增

隨著市場供過于求的持續，LNG市場的買家也逐漸“強勢”起來，在貿易合同、交易價格等方面擁有了更多的話語權。

據報道，一直以來，為了保障供應，以及生產商前期資金充裕，LNG大都采用簽訂長期合同的方式銷售。然而，如今由于天然氣市場供應過剩的加劇，LNG進口國爭取到了越來越多的議價權，有些進口國就現有的長期合同要求重新談判，更有供應商為了削減庫存而主動調低了價格。

有統計顯示，日本、韓國、中國，乃至印度的進口商曾多次就聯合采購LNG進行過商談，并先后有過幾次嘗試。國際LNG進口商協會的數據顯示，2015年，全球LNG貿易中有28%是以現貨或是短期合同的形式進行的，相比2010年的比例增長接近10%。

從2015年起，陸續有印度、日本等國的LNG進口商通過重新簽訂購買合同爭取到了可觀的折扣。今年3月，來自韓國、日本和中國的三家LNG購買“大戶”更是達成一致，計劃成立“買家團”，未來聯手進行LNG采購合同談判。與此同時，作為新興LNG市場的印度也表態，希望能夠加入“買家團”，在LNG市場爭取更多話語權。印度石油部長Dharmendra Pradhan在接受采訪時表示，LNG市場正在向消費方為中心的模式轉移，因此印度不排除加入上述聯合購買LNG聯盟的可能性。

根據湯森路透的數據顯示，全球LNG產量正以每年3億噸的速度增長，而2016年的貿易數字表明，全年只有大約2.68億噸LNG進行了交易。受此帶動，亞洲LNG現貨價格下降幅度超過70%，LNG買家在市場上討價還價的底氣也越來越足。

據Sadamori表示，以亞洲為例，由于供應持續過剩，亞洲LNG市場正在逐漸變得越來越靈活。有統計顯示，亞洲消耗了全球70%左右的LNG供應，此前，這些LNG很少有通過買賣雙方直接、隨時進行交易的，大多數都是按照之前簽署的固定合同進行交易，比如日本和韓國的主要LNG進口商，就常常需要和大供應商經過談判，事先確定LNG購買價格等。“現在，我們看到，傳統的固定合同在交易中所占比重日益下降。”Sadamori說，“與此同時，期限更短、條件更為靈活的合同正變得越來越多。”

相關新聞：近日，國際能源署（IEA）發布報告《天然氣2017：至2020年的分析和預測》（GAS 2017:Analysis and fore to 2022），詳細分析了全球天然氣的供應和貿易發展、基礎設施投資以及截至2022年的需求增長預測情況，評估了可能轉變天然氣市場的主要條件等。以下為報告主要內容，供參考——

價格低廉給天然氣一個新的機遇

（1）未來五年天然氣增長速度比石油和煤炭更快。

該報告在新的5年預測中指出，天然氣將以1.6%的速度增長，比2016年預測的1.5%更高。這就意味著，2022年天然氣消費量將從2016年的363bcm（十億立方米）增長到400bcm，這種需求的內在增長動力將主要來自于中國。

（2）工業將是天然氣需求增長的主動力，占預測值的一半。

隨著化學工業中越來越多的使用天然氣（例如，印度、印度尼西亞等國對化肥的強勁需求，以及中國大量小型工業應用中煤被氣替代等），使得工業天然氣需求每年增長近3%。此外，交通運輸用氣也將快速增長。至2022年，將由2016年的120bcm增長到140bcm。此外，主要的發電行業的需求也會繼續擴大，但是以較低的速度進行，每年增加不到1%。在許多成熟市場中，可再生能源的發電量將迅速增加，加上電力需求的適度增長，從而限制了發電市場的需求增長能力。此外，許多依賴進口天然氣的新興市場，特別是沒有碳價格或空氣污染條例不嚴格的市場，天然氣仍舊會受到來自煤炭行業的強烈競爭。

（3）許多國家正在改革天然氣市場，吸引新投資。

許多國家（包括墨西哥、中國和埃及等）正在推進重要的天然氣市場改革，允許更多的私人參與天然氣的供應、運輸和銷售，并引入第三方的天然氣基礎設施。如果能夠嚴格執行，這些改革將使得整個供應鏈獲得更多投資，并產生更加可持續的需求和供應平衡。在中東、北非、拉丁美洲和亞洲許多地區，包括天然氣在內的燃料補貼都在大幅減少，這種做法將使得天然氣與其它燃料之間的競爭壓力變大，但是能夠導致天然氣更有效的消費，并刺激和激勵新的投資。

天然氣在南亞和東亞地區更加穩固

（1）天然氣在亞洲地區擴展迅速，中國天然氣需求增長占全球40%。

在2015年~2016年經濟增長放緩之后，中國的天然氣需求量預計在2022年將增長8.7%，這得益于中國改善空氣質量的政策體系。此外，中國的“十三五”規劃還為天然氣提供了強有力的政策支持，幫助其抵制了來自煤炭行業的競爭，替代了發電、家庭供暖和工業領域，如紡織、食品和其它類型制造業中煤炭的使用，從而大幅提升了中國天然氣的使用量。至2022年，消費量將達340bcm，其中將有140bcm來自進口，比2016年約70bcm的進口量高出1倍。

（2）印度天然氣需求將領跑亞洲其它地區。

目前，天然氣約占印度一次能源需求的5%，從而為擴大天然氣的增長留下了充足的空間。強勁的經濟增長帶動了以提供原料為主導的天然氣發電需求的增長。預計2022年，印度天然氣需求將從2016年的55bcm增長至80bcm。此外，南亞其它國家，特別是巴基斯坦和孟加拉國也表現出強勁的增長勢頭，這個增長主要受到更便宜的液化天然氣價格以及電力、工業用氣增加的支撐。

（3）中東和非洲資源豐富的地區對當地天然氣需求強勁。

中東天然氣消費每年以2.4%的增長速度增加，至2022年將達到540bcm。隨著地區經濟增長和多樣化，電力部門的需求增長也相對強勁。非洲天然氣消費量增長更快，達到每年3.1%，總量為150bcm。埃及、阿爾及利亞和尼日利亞是推動高消費的主要國家。拉丁美洲年度需求增長為1.3%，俄羅斯、東歐及中亞地區的消費前景將依然持平。

發達國家天然氣市場正在飽和，但是美國消費需求仍在增長

（1）美國仍將是世界上最大的天然氣消費國。

美國發電向煤層氣轉換是天然氣需求增長的主要驅動因素。預計2022年，北美地區的整體需求量將超過1000bcm，是全球天然氣消費量的1/4。

（2）歐洲天然氣需求將保持平穩。

由于天然氣價格下降，煤電廠退出，使得歐洲天然氣需求量將有所上升，但是到2022年預計將保持平穩。自2010年連續下降4年以來，歐洲需求量在2016年連續2年保持上升。天然氣價格低廉，煤炭價格上漲，法國煤電廠退出和核電廠停機等因素共同推動了天然氣發電需求。在英國，碳價格上漲促使2015年~2016年電力部門天然氣需求量增長了8bcm。預計，由于電力行業需求增長有限、可再生能源持續上漲、歐洲工業產出增長乏力等因素，電力行業天然氣需求增長將受到限制。

（3）日本和韓國的天然氣消費預計會出現下降。

2016年，日本和韓國消耗了全球液化天然氣（LNG）交易的45%。在日本大地震和韓國核電廠的安全問題后，天然氣使用量有所增加，但是在整個預測期內，日本和韓國天然氣的需求預計將會下降。但是，由于兩者在核電領域的政策不確定性很大，導致天然氣使用量也有不確定性。

頁巖氣革命使得美國全球供應領先

（1）美國天然氣產量將占未來全球產量增長的40%。

美國是世界上最大的天然氣生產國，未來5年的產量將比任何國家都高出很多。在預測前景中，美國天然氣產量將每年增長2.9%，直到140bcm/年。截至2022年，美國將生產約890bcm的天然氣，占全球天然氣生產總量的22%。雖然工業需求增長導致美國國內對天然氣需求的增長，但是仍有一半以上的生產將轉換為液化天然氣出口，預計美國將繼續超越澳大利亞和卡塔爾，在液化天然氣出口國中占據全球領導地位。

（2）中東地區天然氣生產增長明顯，俄羅斯天然氣生產增長速度緩慢。

隨著電力和工業部門需求的不斷增長，2022年中東地區的產量將增長至650bcm。預計一半將來自于伊朗。俄羅斯是美國之后的第二大天然氣生產國，在亞馬爾半島的利用量很少，但是其天然氣產量只能以平均1.5%的速度增長。隨著國內市場需求和歐洲市場的停滯不前，俄羅斯增長的機會將主要來自于液化天然氣，通過在亞馬爾半島的新項目，將天然氣輸送到中國。

（3）中國將成為世界第四大天然氣生產國。

根據預測，至2022年中國天然氣產量每年將增長約65bcm，達到200bcm，同比增長6.6%，使得中國成為第四大天然氣生產國。但是，開采中的地質問題也帶來了中國國內生產的不確定性，中國公司正在加緊應對難產地區天然氣的勘探和生產活動。

全球液化天然氣貿易正在增長

（1）液化天然氣貿易流量的數量和多樣性正在迅速增加。

預計，至2020年全球液化氣天然氣將達160 bcm，而且隨著這種額外的天然氣進入本身已經供應充足的市場，特別是隨著一些大型傳統的液化天然氣進口國（如日本）的需求不斷下降，將導致液化天然氣價格相對較低，促使出口商必須努力開拓新的市場。液化天然氣進口國家的數量從2005年的15個增長到如今的39個。液化天然氣的增長還得益于更多的使用復式儲存和再氣化裝置，并吸收了市場上的一些剩余氣體，預計到2022年將有8個國家繼續增加天然氣進口設施。

（2）充足的液化天然氣供應，有利于對傳統的天然氣定價和營銷方式施加壓力。

石油供應過剩和石油價格下滑已經降低了多油地區的天然氣價格。截至2013年，區域之間的價格差異也大幅收窄。競爭激烈的國際供應環境也放松了對長遠天然氣貿易的一些定價和合約剛性。美國出口的擴張也將進一步加劇，這也將增加液化天然氣貿易的流動性和靈活性。

（3）管道貿易繼續增長，但在許多市場競爭激烈。

近年來，美國和墨西哥之間的管道貿易迅速擴大，盡管有液化天然氣，但是歐洲的供應鏈在2016年仍然占有一席之地。由于俄羅斯、挪威和阿爾及利亞確保其對歐洲供應戰略穩定，導致歐洲的液化天然氣進口量幾乎沒有變化。預計2個新的天然氣貿易線路將在未來5年內開始運作：通過TANAP和TAP管道擴大阿塞拜疆、土耳其和歐洲主要市場的聯系，中俄之間的西伯利亞管道也將可能成為未來全球天然氣貿易的主要動力。

（4）天然氣安全的長期風險可能來自于新的天然氣供應基礎設施投資不足。

短期內正常供應的市場價格下行壓力阻礙了液化天然氣上游新的投資。2016年，只有2個新的最終投資決策（FID）被用來擴大現有的或者建立新的液化天然氣設施，但至2017年僅有1個被采用。如果新的天然氣供應投資繼續掙扎前行，至2022年天然氣市場或許會有硬著陸的風險。