一、前言

電改政策千頭萬緒，如果都從一個個條文層面去理解，很容易陷入“見木不見林”的局面，所以我個人建立了一個整體的認(rèn)知框架，這個認(rèn)知框架我個人把它歸結(jié)為三個維度，宏觀維度是利益格局再調(diào)整，中觀維度是市場價格再發(fā)現(xiàn)，微觀維度是產(chǎn)業(yè)格局再構(gòu)建，通過這個認(rèn)識框架，我們再看政策的論述，就會有很多深入的理解，甚至對某個具體字眼都會有新的體會，但是又不會太過拘泥于某個具體政策細(xì)節(jié)，這樣才能較為系統(tǒng)的見到本輪電改的全貌，并對后續(xù)的趨勢做出一定分析和判斷。

二、宏觀維度的利益格局再構(gòu)建

本輪電改的宏觀維度，其深刻的意義在于利益格局再調(diào)整，是指本輪電改的核心就是從“放開兩頭、管住中間”的角度入手，對原有的電網(wǎng)“多發(fā)獨(dú)買獨(dú)售”的利益格局進(jìn)行調(diào)整，實(shí)現(xiàn)“網(wǎng)售分離”，看似一個簡單的舉措，本質(zhì)上是對既有的市場利益格局形成了重大的調(diào)整，因?yàn)樵械睦娓窬种校娋W(wǎng)處于核心位置，從發(fā)電側(cè)上網(wǎng)點(diǎn)開始，電網(wǎng)公司對于電能是獨(dú)家壟斷的，購銷差價的利潤全部留在電網(wǎng)公司，電網(wǎng)公司負(fù)責(zé)輸配網(wǎng)的建設(shè)，并承擔(dān)所有供電服務(wù)義務(wù)。

可以預(yù)見，在電改文件真正落地之后，未來電網(wǎng)從業(yè)務(wù)上看，將一分為三，第一部分是承擔(dān)了公益屬性和無歧視普遍服務(wù)的輸、配、抄表、結(jié)算、用戶服務(wù);第二部分是與電網(wǎng)公司保持“相對獨(dú)立”的調(diào)度機(jī)構(gòu)和市場機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行與電力交易;第三部分電網(wǎng)公司所屬的市場化售電公司，公平參與市場競爭，其盈利模式是賺取購銷差價。

按照電改文件的設(shè)計(jì)要求，原有的利益格局將發(fā)生重大的改變，新的市場機(jī)制帶來的是新的利益格局，其他的市場主體，如發(fā)電企業(yè)、政府、售電公司乃至各類能源服務(wù)公司將在市場激活的過程中分享改革紅利。

同時，未來電改將建立更為公平的市場機(jī)制與合理成本核算體系，這是保障市場高效運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，主要表現(xiàn)在：

1、更為公平的市場機(jī)制，即“壟斷的非盈利，盈利的市場化”，輸配電環(huán)節(jié)定義為非盈利模式，采用成本定價+準(zhǔn)許收益的模式，無歧視公平開放給所有市場主體，只保證電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行和市場機(jī)制無法發(fā)揮作用時的保底和普遍服務(wù)，這對其他市場主體(含電網(wǎng)的市場化售電公司)來說是公平的，而且通過嚴(yán)格監(jiān)管保證電網(wǎng)不能因這種壟斷地位，而傾向于和自己有利益關(guān)系的市場化主體。

2、是更為合理的成本核算體系，對于非市場化的壟斷環(huán)節(jié)，不能按照原有的投資成本和運(yùn)營成本去核定，而應(yīng)該按照“合理”的成本核算規(guī)則，這種成本核算體系，也將打破現(xiàn)有的投資、運(yùn)營環(huán)節(jié)形成的利益格局，甚至?xí)ㄟ^其他市場主體的投資與運(yùn)營成本，在市場競爭環(huán)境下暴露真實(shí)的成本，使得監(jiān)管部門有充足的核定依據(jù)，把不合理的成本擠出，讓市場去獎勵有競爭力的主體，某種程度上這也是對現(xiàn)有利益格局的打破，也是社會財(cái)富增加的過程。

三、中觀維度的市場價格再發(fā)現(xiàn)

接下來談第二個方面，中觀層面的市場價格再發(fā)現(xiàn)，市場化的核心要素就是圍繞供需關(guān)系形成的價格發(fā)現(xiàn)，之前的電價主要是由政府制定并進(jìn)行管制的，價格無法構(gòu)成信號對供需關(guān)系造成調(diào)整，可以說造成了相當(dāng)多的問題，比如市場煤和計(jì)劃電的矛盾、電網(wǎng)投資不對利潤負(fù)責(zé)的問題、發(fā)電/用電之間的矛盾等等;而這些問題，都有希望在本輪電改中，通過回歸電力的商品屬性來解決，具體的思路主要包括：

1、放開市場，通過建立電力市場，形成發(fā)售用雙邊或者多邊直接交易的局面，使得供給側(cè)和需求側(cè)通過市場價格直接聯(lián)動起來，而且通過價格信號反應(yīng)供需變化;

2、明確了壟斷環(huán)節(jié)邊界，并在此基礎(chǔ)上對電網(wǎng)實(shí)際成本進(jìn)行梳理，按照電壓等級、客戶對象、供電范圍、業(yè)務(wù)內(nèi)容等不同維度，使得輸配電成本逼近真實(shí)成本;逐步厘清各類價格的交叉補(bǔ)貼;通過成本核定，對電網(wǎng)公司某些較為盲目的固定資產(chǎn)投資進(jìn)行抑制，并對投資成本進(jìn)行嚴(yán)格控制。

3、非常重要的一點(diǎn)，價格信號也代表著對先進(jìn)者的獎勵，比如在供給側(cè)，效率高排放低的機(jī)組可以有更大的成本優(yōu)勢，獲得更多發(fā)電小時數(shù)，這就促使發(fā)電商投入對落后機(jī)組的技術(shù)改造，從而帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;在售電環(huán)節(jié)，由于價格波動幅度增加，變化頻率加快，使得售電商僅僅依靠粗放的負(fù)荷估算無法優(yōu)化其交易行為，必須通過ICT技術(shù)提升負(fù)荷管理和負(fù)荷預(yù)測水平，同時，對利潤的追求也會迫使售電商降低運(yùn)營成本，采用更多信息化的管理手段;在需求側(cè)，電價和需求響應(yīng)價格的充分市場化，會催生出用戶和售電商積極參與需求側(cè)管理，帶動負(fù)荷控制、微網(wǎng)、分布式能源、儲能等一大批能源互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，并帶動第三方需求側(cè)服務(wù)企業(yè)的發(fā)展。

四、微觀層面的產(chǎn)業(yè)格局再構(gòu)建

第三個方面，就是微觀層面的，包含售電在內(nèi)的電力產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，由于宏觀層面的利益格局被逐漸打破，中觀層面的市場和價格機(jī)制重新發(fā)現(xiàn)與定義，使得市場配置電力資源的作用逐漸體現(xiàn)出來，原來圍繞電網(wǎng)而構(gòu)建的電力產(chǎn)業(yè)鏈，將會逐漸被市場重構(gòu)，某些參與者被淘汰，某些新的參與者出現(xiàn)，某些環(huán)節(jié)被改寫。至少在市場化初期，我們可以預(yù)期以下這幾個可能的變化：

1、市場化初期，大一統(tǒng)格局被打破后，地方政府、五大四小發(fā)電集團(tuán)的競合關(guān)系耐人尋味，很有可能出現(xiàn)局部的發(fā)配售一體化和配售一體化的公司，增量配網(wǎng)作為售電業(yè)務(wù)的第一塊敲門磚，被各路豪強(qiáng)所關(guān)注爭搶，而有配網(wǎng)資產(chǎn)的園區(qū)主體，又會與擁有電源資產(chǎn)的發(fā)電集團(tuán)相互補(bǔ)充形成合作，而為了應(yīng)對電網(wǎng)大壟斷，在市場化的條件和嚴(yán)格的監(jiān)管下，局部的配售一體化或者發(fā)配售一體化，只要不侵害用戶的選擇權(quán)，給用戶帶來實(shí)際的市場化利益，可能也會被監(jiān)管部門所允許;

2、用戶的聲音會逐漸響亮起來，原先被電網(wǎng)捏著脖子不敢出聲的各類用戶，在市場格局逐漸打開以后，其聲音將會得到更多的關(guān)注，因?yàn)樵陔娔苓^剩的當(dāng)下，只要市場機(jī)制設(shè)置合理，能應(yīng)對發(fā)電商的價格同盟，買方力量還是不可小覷的，這時的用戶，可能會提出更多的需求，不僅僅要求買便宜的電，更要得到售電公司多種多樣的服務(wù)，于是圍繞著的這些個性化的需求所產(chǎn)生等一系列的服務(wù)都會掛接到售電產(chǎn)業(yè)中，得到較大的發(fā)展機(jī)會，也使得售電商在客戶需求的驅(qū)動下，積極的向能源綜合服務(wù)方轉(zhuǎn)型，并帶動更大范圍的上下游產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動，財(cái)富的溢出效應(yīng)更加明顯。

3、原有的電力產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)都積極尋找售電業(yè)務(wù)的突破，原有的利益格局被打破，增量配網(wǎng)投資市場化，電網(wǎng)成本受到嚴(yán)格監(jiān)管的結(jié)果就是原來電網(wǎng)的錢不好掙了，而新的各類客戶，包括售電商、能源運(yùn)營商、電力用戶在市場化的條件下，其需求又千變?nèi)f化，不再是以前電網(wǎng)制定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，大家血拼價格和客戶關(guān)系的競爭模式，于是電力供應(yīng)鏈企業(yè)將會面臨一輪痛苦的轉(zhuǎn)型和洗牌，而新的業(yè)務(wù)方向，雖然可以吹得天花亂墜，包裝各種時髦概念，但是公司的中長期價值終歸要看業(yè)績和核心能力說話，新一輪的市場優(yōu)勝劣汰又會開始。