團(tuán)隊(duì)整理德國(guó)亞琛工業(yè)大學(xué)（RWTH-Aachen University）知名能源經(jīng)濟(jì)與政策教授
einhard Madlener博士的多項(xiàng)研究成果與專(zhuān)著，經(jīng)教授指導(dǎo)并結(jié)合中國(guó)環(huán)境經(jīng)濟(jì)發(fā)展，
推出環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)與碳交易深度學(xué)習(xí)系列，旨在提煉環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心理論，助力我國(guó)碳交
易發(fā)展，共分為26期，本文為第11期。

背景

歐洲排放許可證的交易能夠發(fā)展起來(lái)，與很多背景是離不開(kāi)的。最重要的背景，那自然是歐洲國(guó)家都簽署的京都議定書(shū)，這相當(dāng)于成為了歐洲排放交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)。而在2003年的七月，歐洲的國(guó)家敲定并簽署了交易的基本規(guī)則。歐洲國(guó)家一致認(rèn)同，排放交易的目的，便是將歐盟國(guó)家的溫室氣體排放量降低到京都議定書(shū)里規(guī)定的總量。目前，31個(gè)歐洲國(guó)家（28個(gè)歐盟成員國(guó)加列支敦士登、冰島以及挪威）已經(jīng)按照歐洲排放交易體系（EU-ETS）的要求限制了大約12000個(gè)設(shè)備的二氧化碳排放。

歐洲排放交易體系的建立

歐洲排放交易體系的建立分三個(gè)階段。

第一階段（2005-2007）：

• 控制二氧化碳排放

• 繼續(xù)按照祖父制分配排放額度

• 大規(guī)模的分配排放許可證

• 排放許可證不能延續(xù)到下一個(gè)階段

• 在2006年中期，碳價(jià)最高達(dá)到了30歐/噸，之后排放許可證的價(jià)格就一路走低，直到2007年中是幾乎為0。

圖1

第二階段（2008-2012）

• 繼續(xù)控制二氧化碳排放

• 更多的設(shè)備被監(jiān)控了起來(lái)

• 當(dāng)本地企業(yè)的二氧化碳排放超標(biāo)時(shí)，可以通過(guò)在第三方國(guó)家減排來(lái)抵消。（CDM機(jī)制）

• 能夠抵消的最高限額不同國(guó)家可以自己決定。在德國(guó)，這一比率為22%。即一個(gè)設(shè)備最多可以有22%的排放通過(guò)在第三方國(guó)家減排來(lái)抵消。

• 一個(gè)國(guó)家如何處理自己被分配到的排放許可證是有一定自由的。最多10%的排放許可證可以被拍賣(mài)。

第三階段（2013-2020）

• 在整個(gè)歐盟范圍內(nèi)設(shè)置總的二氧化碳排放上限，而不是再像之前一樣由各個(gè)國(guó)家自己決定自己國(guó)家的碳排放量以及如何分配。

• 歐盟范圍內(nèi)每年的二氧化碳排放量逐年遞減。

• 祖父制的分配機(jī)制將逐年的逐漸被排放許可證拍賣(mài)制取代，直到2025年完全取代。

• 從2013年開(kāi)始，歐洲工業(yè)界95%的單位都可以參與排放交易。

• 其他的有害氣體，例如笑氣和全鹵化碳氟化合物，都將被包括如排放交易體系中。

排放交易

排放交易在純電子系統(tǒng)中進(jìn)行。一個(gè)許可證對(duì)應(yīng)一噸二氧化碳的排放權(quán)。每個(gè)交易的參與者都必須在這里建立一個(gè)賬戶(hù)，就像銀行賬戶(hù)那樣操作。并且，制度上并沒(méi)有限定交易由誰(shuí)怎樣來(lái)交易，也就是說(shuō)，企業(yè)和企業(yè)之間可以直接交易，也可以通過(guò)代理人進(jìn)行交易。

這些交易最主要的交易所是如下這三個(gè)：

• 位于德國(guó)萊比錫的EEX交易所

• 位于英國(guó)倫敦的ECX交易所

• 位于奧地利維也納的EXAA交易所

下圖顯示了上文中所述的三個(gè)階段中，歐洲二氧化碳排放證（簡(jiǎn)稱(chēng)碳證）價(jià)格的發(fā)展（單位為歐/噸二氧化碳）。其中，黑線代表第一階段碳證的現(xiàn)貨價(jià)格；淺灰色線代表第二階段碳證的期貨價(jià)格；藍(lán)綠色代表第二階段碳證的現(xiàn)貨價(jià)格；而最后一段深灰色代表的是第三階段剛開(kāi)始時(shí)碳證的現(xiàn)貨價(jià)格。

圖2

下圖顯示了從13年1月到15年5月EEX碳證的交易價(jià)格及交易量。

圖3（來(lái)源: ReutersCode: EEX-EAU2-AUC/EEX-EAU3-AUC）

下圖顯示了2015年3月2號(hào)到5月2號(hào)整整兩個(gè)月期間碳證的拍賣(mài)行情。

圖4

來(lái)自默克爾的公開(kāi)信

2013年3月18日，德國(guó)總理默克爾就歐盟排放交易這一話(huà)題給42位德國(guó)能源以及環(huán)境專(zhuān)家寫(xiě)了一封公開(kāi)信，重要的內(nèi)容大致有以下幾點(diǎn)：

• 碳證的價(jià)格最近幾年持續(xù)的回落，并一直保持在一個(gè)較低的水平上（大約5歐/噸，從上面的圖2、圖3中能清晰的看出來(lái)）

• 為了達(dá)到減排80%到95%的長(zhǎng)期目標(biāo)，我們現(xiàn)在必須堅(jiān)定的選擇投資更加環(huán)境友好以及能夠高效利用能源的技術(shù)。為此需要看到企業(yè)們堅(jiān)定并且值得信任的努力。

• 有必要在未來(lái)實(shí)施結(jié)構(gòu)性的改革，以使二氧化碳的價(jià)格回歸正軌。

• 歐洲排放交易體系是世界其他地區(qū)的榜樣。但是現(xiàn)如今，長(zhǎng)期的低碳價(jià)不僅會(huì)對(duì)其他地區(qū)跟隨我們建立排放交易體系產(chǎn)生極其不好的影響，還會(huì)影響歐洲在氣候保護(hù)方面的國(guó)際合作中的信譽(yù)。

• 現(xiàn)如今十分需要折量拍賣(mài)，并推遲一些碳排放配額的拍賣(mài)，時(shí)的市場(chǎng)上出現(xiàn)短時(shí)的短缺，從而抬高碳證的價(jià)格。

• 折量拍賣(mài)最終的目的是在市場(chǎng)中減少9億噸碳證，從而提高并穩(wěn)定碳證的價(jià)格，保障對(duì)于環(huán)境保護(hù)的投資。

• 前面過(guò)去的幾個(gè)月，碳證價(jià)格依然在繼續(xù)下滑。

• 碳證的過(guò)量已經(jīng)威脅到了整個(gè)歐洲排放交易體系功能的施行。

• 歐盟相關(guān)部門(mén)卻發(fā)回了我關(guān)于這些改革的建議。

• 如果改革最終被否決，碳證價(jià)格將會(huì)跌落到0.3歐/噸的水平。

默克爾一封公開(kāi)信，最終催動(dòng)了折量拍賣(mài)的施行，沒(méi)有使碳證價(jià)格一直跌落到接近0的水平。

歐洲的碳交易走在了世界的前列，但也還在繼續(xù)發(fā)展，發(fā)展過(guò)程中磕磕絆絆，障礙不斷，但也取得了很大的成果。歐洲的整個(gè)碳交易體系，有很多值得中國(guó)學(xué)習(xí)的地方。相信最終，中國(guó)的碳交易體系和歐洲的碳交易體系，將會(huì)出現(xiàn)很多使得中、歐、以及環(huán)境三贏的合作。